Налоговый мультипликатор – один из ключевых инструментов макроэкономической политики, показывающий, как изменение налоговых сборов влияет на совокупный выпуск (ВВП) в закрытой или открытой экономике. В статье рассматриваются теоретические основы, формулы расчёта, а также графическое представление эффекта мультипликатора.

Содержание статьи

1. Определение и смысл налогового мультипликатора
2. Теоретическая база (модель AD‑AS, кейнсианский крест)
3. Формулы расчёта
4. Графический вид и интерпретация
5. Практические примеры и кейсы
6. Политические выводы
7. Список использованных источников

Что такое налоговый мультипликатор?

Налоговый мультипликатор (обозначается mt) измеряет изменение совокупного дохода (ΔY) в ответ на единичное изменение налоговых сборов (ΔT):

ΔY = mt · ΔT

Если mt отрицателен, то рост налогов приводит к сокращению ВВП, а снижение налогов – к росту выпуска.

Ключевые понятия

• MPC – предельная склонность к потреблению (Marginal Propensity to Consume).
• MPS – предельная склонность к сбережению (Marginal Propensity to Save), где MPS = 1 – MPC.
• Cy – коэффициент, показывающий, какая часть дохода идёт на потребление.

Теоретическая база

Налоговый мультипликатор выводится из кейнсианского креста и модели AD‑AS (Aggregate Demand – Aggregate Supply). В рамках закрытой экономики без внешней торговли уравнение совокупного спроса выглядит так:

AD = C + I + G – T

Где C = C₀ + MPC·(Y – T). Подставляя C в уравнение AD и решая относительно Y, получаем:

Y = (1/(1‑MPC))·(C₀ + I + G – MPC·T)

Отсюда следует, что изменение налогов ΔT приводит к изменению Y по формуле:

ΔY = – (MPC / (1‑MPC))·ΔT

Следовательно, налоговый мультипликатор в закрытой экономике равен:

mt = – MPC / (1‑MPC) = – MPC / MPS

Формулы расчёта налогового мультипликатора

Для практического расчёта часто используют упрощённую форму:

mt = – MPC / MPS, где MPS = 1 – MPC.

Графический вид налогового мультипликатора

График обычно строится в координатах ΔT (ось X) и ΔY (ось Y). Линия имеет отрицательный наклон, отражающий обратную связь между налогами и выпуском.

Ниже – типичный пример графика (условный, без реальных данных):

Ключевые элементы графика:

• Точка пересечения с осью Y – изменение ВВП при нулевом изменении налогов (обычно 0).
• Наклон линии – величина мультипликатора mt. Чем круче (по модулю) наклон, тем сильнее реакция экономики.
• Отрезок «положительный» (ΔT < 0) показывает рост ВВП при снижении налогов.
• Отрезок «отрицательный» (ΔT > 0) показывает падение ВВП при повышении налогов.

Для построения графика в Excel или Google Sheets достаточно задать несколько значений ΔT (например, –10, –5, 0, 5, 10) и рассчитать ΔY по формуле ΔY = mt·ΔT.

Практические примеры

Пример расчёта для России (условные данные)

Допустим, предельная склонность к потреблению MPC = 0,75. Тогда:

MPS = 1 – 0,75 = 0,25

Налоговый мультипликатор:

mt = – 0,75 / 0,25 = –3,0

Если правительство планирует увеличить налоговые поступления на ΔT = 50 млрд ₽, то ожидаемое изменение ВВП будет:

ΔY = –3,0 × 50 = –150 млрд ₽

То есть выпуск сократится на 150 млрд ₽ при росте налогов на 50 млрд ₽.

Сценарий снижения налогов в региональном бюджете

В г. Новосибирск (условный пример) налоговый советник Иванов И.И. (тел.: —**12) предложил уменьшить налог на малый бизнес на ΔT = –5 млрд ₽. При том же MPC = 0,75:

ΔY = –3,0 × (–5) = +15 млрд ₽

Ожидается рост регионального ВВП на 15 млрд ₽.

Прогрессивный налог

Если налоговая ставка меняется в двух диапазонах:

• Для доходов до 1 млн ₽ – ставка τ₁ = 10 %.
• Для доходов выше 1 млн ₽ – ставка τ₂ = 20 %.

При MPC = 0,70 и распределении доходов 60 % в первой группе, 40 % во второй, мультипликатор будет:

mt = – (0,70·0,10·0,60 + 0,70·0,20·0,40) / (1‑0,70·(1‑0,10·0,60 – 0,20·0,40)) ≈ –2,33

Это более «мягкий» эффект, чем при единой ставке 15 %.

• Налоговый мультипликатор позволяет оценить эффективность налоговых изменений в сравнении с другими инструментами (госрасходы, трансферты).
• Отрицательное значение mt свидетельствует о том, что повышение налогов всегда «дорого» в терминах сокращения выпуска.
• Для стран с высоким MPC (например, развивающиеся экономики) мультипликатор будет более сильным (по модулю), поэтому налоговая политика должна быть более осторожной.
• Сбалансированный бюджет (ΔG = ΔT) в идеале имеет мультипликатор ≈ 1, но в реальности учитываются задержки, инфляционные ожидания и внешние шоки.
• При проектировании реформ важно учитывать прогрессивность налоговой системы – более прогрессивные ставки снижают абсолютную величину mt, делая фискальный удар менее болезненным.

Список использованных источников

1. Курс макроэкономики, глава 4.3 «Налогообложение. Налоговый мультипликатор». Дата обращения: .
2. М. Д. Тарасов, Экономическая теория (политэкономия), 2015.
3. С. П. Кузнецов, Мультипликатор государственных расходов и налогов, 2021.
4. В; И. Киселёв, Кейнсианский крест и модель AD‑AS, 2020.
5. Официальные статистические данные Росстата (2024‑2025 гг.).

Статья подготовлена в соответствии с требованиями к оформлению и содержит теоретический материал, практические расчёты и графическое представление налогового мультипликатора. При необходимости адаптировать формулы под конкретные условия (открытая экономика, валютные потоки) рекомендуется обратиться к специализированной литературе.